Filtros comerciales de la estrategia de ingresos por opciones: Un artículo en profundidad que demuestra el uso de filtros comerciales para mejorar la rentabilidad y reducir el riesgo

Opiniones de los lectores

Los comentarios de los usuarios sobre el libro revelan una división de opiniones: algunos elogian su profundidad y su enfoque de las estrategias de negociación de opciones, mientras que otros lo critican como una estratagema de marketing para un servicio de suscripción. El libro contiene ideas valiosas para los operadores experimentados, pero puede resultar insuficiente para quienes esperan una orientación exhaustiva.

⬤ Proporciona información valiosa sobre las estrategias de ingresos de opciones
⬤ incluye marcos sólidos para el desarrollo de hipótesis, backtesting y gestión de riesgos
⬤ investigación bien explicada y directa
⬤ métricas de rendimiento aplicables
⬤ beneficioso para los operadores experimentados que buscan mejorar los resultados.

⬤ Criticado como argumento de marketing para un servicio de suscripción de pago
⬤ percibido como carente de contenido sustancial
⬤ algunos lectores se sintieron decepcionados con la información proporcionada
⬤ descrito por algunos como un material promocional en lugar de un recurso educativo sólido.

(basado en 8 opiniones de lectores)

Título original:

Option Income Strategy Trade Filters: An In-Depth Article Demonstrating the Use of Trade Filters to Enhance Returns and Reduce Risk

Contenido del libro:

Brian Johnson, gestor profesional de inversiones con muchos años de experiencia comercial y docente, es autor de dos libros pioneros sobre opciones: 1) Option Strategy Risk / Return Ratios: A Revolutionary New Approach to Optimizing, Adjusting, and Trading Any Option Income Strategy, y 2) Exploiting Earnings Volatility: An Innovative New Approach to Evaluating, Optimizing, and Trading Option Strategies to Profit from Earnings Announcements. Su nuevo artículo en profundidad (más de 100 páginas), Option Income Strategy Trade Filters, representa la culminación de años de investigación en el desarrollo de un marco sistemático para optimizar el momento de las operaciones de Option Income Strategy (OIS). Su investigación se basó en el análisis de 15.434 operaciones OIS, cada una con un conjunto completo de reglas de entrada y salida objetivas y negociables. Los resultados de cada una de las más de 15.000 operaciones se ajustaron a una cantidad constante de dólares en riesgo, para garantizar que todas las operaciones tuvieran la misma ponderación a la hora de calcular los parámetros de rendimiento. Todos los resultados del back-test se basaron en los precios reales de las opciones y se resumen en este artículo para una selección de filtros de back-testing, lo que lo convierte en uno de los estudios más completos de resultados de estrategias de ingresos por opciones jamás publicado. Se ofrecen los resultados de más de 100 back-tests diferentes.

En este artículo se evalúan los resultados de las pruebas retrospectivas de la estrategia OIS para diez tipos diferentes de filtros, incluidas combinaciones únicas de filtros que ofrecieron resultados excepcionales. Para cada tipo de filtro se creó de antemano una hipótesis de mercado personalizada, que se utilizó después para evaluar los resultados específicos de cada filtro. Este paso fundamental ayudó a identificar relaciones sólidas y explotables, en lugar de correlaciones espurias. Varios de los filtros resultantes generaron más del 95% de operaciones ganadoras, con rendimientos medios superiores al 6% por operación (incluidas las operaciones perdedoras). La relación entre las ganancias acumuladas y las pérdidas acumuladas fue de más de 20 a 1 en algunos de los filtros con mejores resultados. Option Income Strategy Trade Filters está escrito de forma clara y comprensible, y proporciona ejemplos detallados de cómo crear y probar hipótesis de mercado utilizando los recientes avances en software de back-testing. Se incluyen muy pocas fórmulas. Como resultado, el material del artículo debería ser accesible para todos los operadores de opciones. Útil para operadores con una amplia experiencia en la negociación de opciones, esta guía práctica comienza con una revisión detallada de las estrategias de ingresos por opciones, incluyendo ejemplos básicos que proporcionan la base necesaria para los capítulos posteriores. Partes de este material de base crucial también aparecieron en el primer libro de Brian Johnson: Option Strategy Risk / Return Ratios.

El capítulo 2 incluye una descripción exhaustiva de la estrategia de ingresos por opciones, el modelo de posición y el plan de negociación utilizados para generar los datos de las pruebas retrospectivas. Cada regla de entrada y salida se explica en detalle, incluyendo ejemplos gráficos reales. Al final de este capítulo se resumen las métricas de rendimiento de las 15.434 operaciones OIS sin filtrar, que proporcionan una referencia de rendimiento para evaluar la eficacia de los filtros de operaciones introducidos en los tres capítulos siguientes. Los filtros comerciales se agrupan por clasificación, con un capítulo dedicado a cada clase o tipo. En el capítulo 3 se analizan las hipótesis sobre el límite del mercado y los resultados correspondientes a los filtros de tendencia. A diferencia de los filtros de tendencia, los filtros discriminantes excluyen un porcentaje creciente de operaciones a medida que la condición o umbral del filtro se hace más extrema o restrictiva. En el capítulo 4 se analizan las hipótesis y los resultados de los filtros discriminantes. El capítulo 5 se dedica íntegramente a un ejemplo muy singular y potente de filtro discriminante: el filtro universal OIS (OISUF). El capítulo final examina consideraciones prácticas y aplicaciones prospectivas de los filtros discriminantes y otros recursos en la gestión de estrategias de renta de opciones en condiciones reales de mercado.