Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implicaciones para la gestión del riesgo, la selección de carteras y la valoración de opciones

Opiniones de los lectores

El libro pretende ofrecer una introducción no técnica a temas complejos relacionados con la selección de carteras, la gestión del riesgo y la valoración de opciones. Aunque ha sido elogiado por su elegante presentación y su extensa lista de referencias, recibe críticas por ser demasiado superficial y carecer de profundidad para los lectores que buscan una orientación práctica y técnica.

⬤ Ofrece una introducción no técnica a las colas pesadas y la asimetría.
⬤ Ofrece una presentación elegante de conceptos avanzados que facilita al lector el acceso a temas complejos.
⬤ Amplia lista de referencias para lecturas adicionales.
⬤ Ligero y fácil de transportar.

⬤ Criticado por ser demasiado superficial y carecer de instrucción práctica.
⬤ No cubre adecuadamente conceptos estadísticos importantes como las distribuciones de cola gruesa.
⬤ Algunos lectores consideran que su precio es excesivo y que la impresión es de baja calidad.
⬤ No ofrece nuevos conocimientos prácticos para los profesionales experimentados.

(basado en 8 opiniones de lectores)

Título original:

Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions: Implications for Risk Management, Portfolio Selection, and Option Pricing

Contenido del libro:

Aunque las teorías y aplicaciones financieras dominantes asumen que los rendimientos de los activos se distribuyen normalmente, la abrumadora evidencia empírica demuestra lo contrario.

Sin embargo, muchos profesionales no aprecian los modelos altamente estadísticos que tienen en cuenta esta evidencia empírica. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions examina este dilema y ofrece a los lectores una visión menos técnica de cómo la selección de carteras, la gestión del riesgo y la modelización de la valoración de opciones deben y pueden llevarse a cabo cuando se viola el supuesto de una distribución no normal para los rendimientos de los activos.

Los temas tratados en este exhaustivo libro incluyen un amplio análisis de las distribuciones de probabilidad, la estimación de las distribuciones de probabilidad, la selección de carteras, medidas de riesgo alternativas y mucho más. Fat-Tailed and Skewed Asset Return Distributions constituye un puente entre la teoría altamente técnica del análisis estadístico de la distribución, los procesos estocásticos y la econometría de los rendimientos financieros y la gestión de riesgos y las inversiones en el mundo real.