Portfolio Management Under Stress: Un enfoque de red bayesiana para la asignación coherente de activos

Opiniones de los lectores

El libro presenta un enfoque innovador de la gestión del riesgo centrado en la causalidad y el uso de redes bayesianas. Aunque ofrece una metodología detallada que es matemáticamente sólida y proporciona valiosas ideas para la gestión moderna de carteras, algunos lectores encuentran el libro largo y difícil de navegar sin código de acompañamiento o fácil acceso a los datos necesarios.

Enfoque innovador de las pruebas de resistencia y la gestión del riesgo, se centra en la causalidad en lugar de en los datos históricos, es accesible a un público amplio, incluye ejemplos prácticos y una sólida base teórica, favorece la comprensión de cuestiones de inversión complejas.

Puede ser largo y difícil de entender, carece de código MATLAB para la aplicación práctica, requiere acceso a datos especializados no fácilmente disponibles y puede confundir a los lectores si se producen errores en los cálculos secuenciales.

(basado en 7 opiniones de lectores)

Título original:

Portfolio Management Under Stress: A Bayesian-Net Approach to Coherent Asset Allocation

Contenido del libro:

Portfolio Management under Stress ofrece una forma novedosa de aplicar la consolidada metodología de la red bayesiana al importante problema de la asignación de activos en condiciones de tensión en los mercados o, más en general, cuando un inversor cree que puede producirse un escenario concreto (como la ruptura del euro).

Empleando un enfoque coherente y minucioso, ofrece orientaciones prácticas sobre la mejor manera de elegir una asignación de activos óptima y estable en presencia de escenarios o «condiciones de estrés» especificados por el usuario. Los autores sitúan las explicaciones causales, más que las medidas basadas en la asociación como las correlaciones, en el centro de su argumentación, y se invocan los conocimientos de la teoría de la elección bajo aversión a la ambigüedad para obtener resultados de asignaciones estables.

Se incluyen directrices de diseño paso a paso para permitir a los lectores comprender la aplicación completa del enfoque, y los estudios de casos aportan aclaraciones. Este perspicaz libro es un recurso clave para los profesionales y académicos de la investigación en el mundo posterior a la crisis financiera.