Fijación del precio de los bonos y modelización de la curva de rendimientos: Un enfoque estructural

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Título original:

Bond Pricing and Yield Curve Modeling: A Structural Approach

Contenido del libro:

En este libro, el conocido experto Riccardo Rebonato proporciona los fundamentos teóricos (no arbitraje, convexidad, expectativas, primas de riesgo) necesarios para la modelización afín de los mercados de deuda pública.

Presenta y analiza críticamente la gran cantidad de hallazgos empíricos que han aparecido en la literatura de la última década, e introduce los modelos «estructurales» que utilizan los bancos centrales, los inversores institucionales, los fondos soberanos, los académicos y los profesionales avanzados para modelizar la curva de rendimientos, responder a cuestiones de política económica, estimar la magnitud de la prima de riesgo, calibrar las expectativas del mercado y evaluar las oportunidades de inversión. Rebonato entreteje una teoría precisa con datos empíricos actualizados para construir, con la mínima sofisticación matemática necesaria para la tarea, una comprensión crítica de lo que impulsa el mercado de deuda pública.