Teoría del precio de los activos en tiempo continuo: Un enfoque martingala

Título original:

Continuous-Time Asset Pricing Theory: A Martingale-Based Approach

Contenido del libro:

La teoría de la fijación de precios de los activos permite comprender en profundidad fenómenos cruciales del mercado, como las burbujas bursátiles. Ahora, en una nueva edición revisada y actualizada, este libro de texto guía al lector a través de esta teoría y sus aplicaciones a los mercados. La nueva edición presenta nuevos resultados sobre las preferencias dependientes del estado, una caracterización de la eficiencia del mercado y una presentación más general de los modelos de factores múltiples utilizando únicamente los supuestos de no arbitraje y no dominancia.

Con un enfoque innovador basado en martingalas, el libro presenta técnicas avanzadas de finanzas matemáticas en un contexto empresarial y económico, abarcando una serie de temas relevantes como la fijación de precios y cobertura de derivados, el riesgo sistemático, la optimización de carteras, la eficiencia del mercado y los modelos de fijación de precios de equilibrio. En cuanto a las aplicaciones a la estadística de alta dimensión y al aprendizaje automático, se ofrecen nuevos modelos multifactoriales. A lo largo de todo el libro, el tema recurrente de las burbujas de precios informa la presentación.

Escrito por un destacado experto en gestión de riesgos, Continuous-Time Asset Pricing Theory es el primer libro de texto sobre teoría de fijación de precios de activos con un enfoque martingala. Basado en la amplia experiencia docente e investigadora del autor sobre el tema, es especialmente adecuado para estudiantes de posgrado en economía y empresa con una sólida formación matemática.