Hedge Funds: An Analytic Perspective - Edición actualizada

Opiniones de los lectores

El libro ofrece un análisis exhaustivo de los hedge funds, centrándose en sus aspectos cuantitativos y en los acontecimientos históricos, especialmente las quiebras de agosto de 2007. Escrito por Andrew W. Lo, ofrece una visión de las estrategias de los hedge funds, los problemas de liquidez y el análisis empírico, lo que lo hace valioso para quienes tienen cierta formación en finanzas. Sin embargo, algunos lectores consideran que carece de detalles prácticos de aplicación y de relevancia actual, sobre todo teniendo en cuenta su fecha de publicación.

⬤ Interesante e informativo
⬤ bien documentado y escrito
⬤ proporciona un análisis exhaustivo de las estrategias de los fondos de cobertura
⬤ bueno para aprender sobre las fuentes de datos empíricos y el análisis cuantitativo de los fondos de cobertura
⬤ explicaciones claras
⬤ perspicaz sobre acontecimientos históricos como las quiebras de agosto de 2007.

⬤ Algunos lectores opinan que no profundiza lo suficiente en la aplicación práctica y en las estrategias actuales de los fondos de cobertura
⬤ puede no ser atractivo para todos
⬤ criticado por estar algo anticuado
⬤ no es adecuado para los recién llegados a los fondos de cobertura
⬤ algunos contenidos se perciben como demasiado abstractos.

(basado en 11 opiniones de lectores)

Título original:

Hedge Funds: An Analytic Perspective - Updated Edition

Contenido del libro:

El sector de los fondos de cobertura ha crecido espectacularmente en las dos últimas décadas, con más de ocho mil fondos que controlan actualmente cerca de dos billones de dólares. Destinadas en un principio a los ricos, estas inversiones privadas han atraído ahora a un público mucho más amplio, que incluye fondos de pensiones e inversores minoristas. Al no estar regulados en su mayor parte y estar rodeados de secretismo, los hedge funds han desarrollado una mística y un encanto que pueden seducir incluso al inversor más experimentado. En Hedge Funds, Andrew Lo, uno de los economistas financieros más respetados del mundo, aborda la acuciante necesidad de un marco sistemático para la gestión de las inversiones de los hedge funds.

Argumentando que los hedge funds tienen características de riesgo y rentabilidad muy diferentes a las de las inversiones tradicionales, Lo construye nuevas herramientas para analizar su dinámica, incluyendo medidas de exposición a la iliquidez y de suavización del rendimiento, modelos de riesgo lineales y no lineales que captan betas alternativas, modelos econométricos de las tasas de fracaso de los hedge funds y procesos de inversión integrados para inversiones alternativas. En un nuevo capítulo, analiza cómo han cambiado las estrategias y la regulación de los hedge funds tras la crisis financiera.

-- "The Economist".