Análisis de Riesgos de Mercado, Modelos de Valor en Riesgo [Con CDROM]

Título original:

Market Risk Analysis, Value at Risk Models [With CDROM]

Contenido del libro:

Escrito por la catedrática Carol Alexander, destacada académica del riesgo de mercado, Value-at-Risk Models constituye la cuarta parte de la colección de cuatro volúmenes Market Risk Analysis. Basándose en los tres volúmenes anteriores, este libro ofrece con diferencia el tratamiento más completo, riguroso y detallado de los modelos VaR de mercado. Se basa en los conocimientos básicos de matemáticas financieras y estadística adquiridos en el Volumen I, de modelos factoriales, análisis de componentes principales, modelos estadísticos de volatilidad y correlación y cópulas del Volumen II y, del Volumen III, conocimientos de fijación de precios y cobertura de instrumentos financieros y de asignación de carteras de instrumentos similares a factores de riesgo. Una característica unificadora de la serie es el enfoque pedagógico de ejemplos prácticos que son relevantes para el análisis del riesgo de mercado en la práctica.

En conjunto, los cuatro volúmenes de Análisis del riesgo de mercado ilustran prácticamente todos los conceptos o fórmulas con un ejemplo numérico práctico o un estudio de caso empírico más extenso. Los cuatro volúmenes incluyen aproximadamente 300 ejemplos numéricos y empíricos, 400 gráficos y figuras y 30 estudios de casos, muchos de ellos en hojas de cálculo Excel interactivas disponibles en el CD-ROM adjunto. Los ejemplos empíricos y estudios de casos específicos de este volumen incluyen:

⬤ Modelos paramétricos lineales de valor en riesgo (VaR): normal, t de Student y mezcla normal y su pérdida de cola esperada (ETL).

⬤ Nuevas fórmulas de VaR basadas en rendimientos autocorrelacionados.

⬤ Modelos VaR de simulación histórica: cómo escalar el VaR histórico y el VaR histórico ajustado a la volatilidad.

⬤ Modelos de VaR de simulación Monte Carlo basados en distribuciones multivariantes normal y t de Student, y basados en cópulas.

⬤ Ejemplos y casos prácticos de numerosas aplicaciones a carteras sensibles a tipos de interés, renta variable, materias primas e internacionales.

⬤ Descomposición del VaR sistemático de grandes carteras en componentes de VaR estándar y marginal.

⬤ Backtesting y evaluación del riesgo del modelo de riesgo.

⬤ Pruebas de estrés basadas en el VaR y el ETL.