Xva: Ajustes de crédito, financiación y valoración del capital

Opiniones de los lectores

El libro ofrece un resumen aceptable del XVA (ajustes de valoración) para los lectores que ya están familiarizados con el material. Aunque tiene un alcance exhaustivo y explicaciones claras, adolece de numerosas erratas y de falta de definiciones matemáticas rigurosas, lo que lo hace menos ideal para principiantes.

⬤ 1) Buena visión general y contexto de los temas de XVA, incluidas explicaciones claras de diferencias como DVA y DVA
⬤ 2) Ofrece una notación matemática unificada para todos los XVA. 3) Perspectivas detalladas y relevantes para la industria de Andrew Green, un quant respetado. 4) Los mejores capítulos tienen buena acogida, sobre todo hacia el final. 5) Adecuado para profesionales del sector.

1) Muchos errores tipográficos en las ecuaciones que dificultan la lectura. 2) Las matemáticas carecen de definiciones rigurosas, lo que lo hace menos útil para quienes buscan aprender los fundamentos matemáticos. 3) No es adecuado para quienes no tienen inclinaciones matemáticas, ya que presupone conocimientos previos.

(basado en 7 opiniones de lectores)

Título original:

Xva: Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments

Contenido del libro:

Una cobertura exhaustiva y accesible de las cuestiones clave del XVA.

XVA - Credit, Funding and Capital Valuation Adjustments ofrece tanto a los especialistas como a los no especialistas un tratamiento actualizado y exhaustivo de los ajustes de valoración por crédito, débito, financiación, capital y margen (CVA, DVA, FVA, KVA y MVA), incluidos los marcos de modelización y los retos más generales de la ingeniería informática. Escrito por un experto del sector, este libro le guía a través de las complejidades del XVA, analizando en detalle los últimos avances en ajustes de valoración, incluido el impacto de los requisitos reglamentarios de capital y margen derivados de las CCP y el margen inicial bilateral.

El libro presenta un enfoque unificado de la modelización de los ajustes de valoración, incluidos el riesgo de crédito, la financiación y los efectos reguladores. La aplicación práctica de los modelos XVA mediante técnicas de Monte Carlo también ocupa un lugar central en el libro. También encontrará una cobertura exhaustiva de cómo pueden medirse con precisión las sensibilidades XVA, los retos tecnológicos que presenta XVA, el uso de la computación grid en plataformas CPU y GPU, la gestión de datos y cómo el marco regulador introducido en Basilea III presenta implicaciones masivas para la industria financiera.

⬤ Explora cómo han evolucionado los modelos XVA tras la crisis crediticia.

⬤ El único texto que se centra en los ajustes XVA en lugar del tema más amplio del riesgo de contraparte.

⬤ Cubre los cambios normativos desde la crisis crediticia, incluido Basilea III, y el impacto que la normativa ha tenido en la fijación de precios de los derivados.

⬤ Cubre los últimos ajustes de valoración, KVA y MVA.

⬤ El autor es ponente y formador habitual en eventos del sector, como WBS Training, Marcus Evans, ICBI, Infoline y RISK.

Si es usted analista cuantitativo, trader, gestor bancario, gestor de riesgos, profesional de las finanzas y la auditoría, académico o estudiante y desea ampliar sus conocimientos sobre XVA, este libro es la solución.