Introducción al cálculo estocástico aplicado a las finanzas

Título original:

Introduction to Stochastic Calculus Applied to Finance

Contenido del libro:

Desde la publicación de la primera edición de este libro, el área de las finanzas matemáticas ha crecido rápidamente, y los analistas financieros utilizan conceptos matemáticos más sofisticados, como la integración estocástica, para describir el comportamiento de los mercados y derivar métodos de cálculo. Manteniendo el estilo lúcido de su popular predecesor, Introducción al cálculo estocástico aplicado a las finanzas, segunda edición incorpora algunas de estas nuevas técnicas y conceptos para proporcionar una iniciación accesible y actualizada al campo.

Novedades de la segunda edición.

⬤ Complementos sobre modelos discretos, incluyendo el enfoque de Rogers sobre el teorema fundamental de la fijación de precios de los activos y la superreplicación en mercados incompletos.

⬤ Análisis de la volatilidad local, la fórmula de Dupire, las técnicas de cambio de numerario, las medidas a plazo y el modelo Libor a plazo.

⬤ Un nuevo capítulo sobre la modelización del riesgo de crédito.

⬤ Ampliación del capítulo sobre simulación con experimentos numéricos que ilustran las técnicas de reducción de la varianza y las estrategias de cobertura.

⬤ Ejercicios y problemas adicionales.

Aportando toda la teoría de cálculo estocástico necesaria, los autores tratan muchos temas clave de las finanzas, como las martingalas, el arbitraje, la valoración de opciones, las opciones americanas y europeas, el modelo Black-Scholes, la cobertura óptima y la simulación informática de modelos financieros. Todo ello constituye una sólida introducción a los enfoques estocásticos utilizados en el mundo financiero.