Superficie de volatilidad - Guía del profesional

Opiniones de los lectores

The Volatility Surface», de Jim Gatheral, es un libro muy perspicaz dirigido a los profesionales del campo de los derivados financieros, en particular en la modelización de la volatilidad implícita de las opciones. Presenta teorías complejas de forma concisa, por lo que resulta accesible tanto para profesionales como para académicos. Aunque el libro es elogiado por sus aplicaciones prácticas y su estilo didáctico, también recibe críticas por errores matemáticos, falta de ejercicios y, en ocasiones, derivaciones descuidadas.

⬤ La perspectiva de un profesional experto en la modelización de la volatilidad.
⬤ Cubre eficazmente los modelos estándar del sector (Heston, IVS, SABR).
⬤ Conciso y repleto de información, haciendo accesible la matemática compleja.
⬤ Perspectivas prácticas útiles para traders y profesionales.
⬤ Adecuado para profesionales de distintos niveles de experiencia.

⬤ Contiene numerosos errores matemáticos y erratas.
⬤ Carece de ejercicios para practicar.
⬤ Algunas críticas sobre la claridad y el rigor de las derivaciones.
⬤ Un poco árido y puede resultar difícil para principiantes sin una sólida formación matemática.
⬤ Tratamiento limitado de ciertos temas, lo que hace que se perciba incompleto.

(basado en 25 opiniones de lectores)

Título original:

Volatility Surface - A Practitioner's Guide

Contenido del libro:

Elogios para The Volatility Surface.

"Estoy encantado con la aparición del nuevo libro de Jim Gatheral The Volatility Surface. La literatura sobre volatilidad estocástica es vasta, pero difícil de penetrar y utilizar. El libro de Gatheral, por el contrario, es accesible y práctico. Traza con éxito un término medio entre ejemplos específicos y modelos generales, logrando una claridad notable sin renunciar a la sofisticación, la profundidad o la amplitud".

--Robert V. Kohn, catedrático de Matemáticas y presidente del Comité de Finanzas Matemáticas del Instituto Courant de Ciencias Matemáticas de la Universidad de Nueva York.

"Conciso pero exhaustivo, atento por igual tanto a la teoría como a los fenómenos, este libro ofrece un relato insuperable de las peculiaridades de la superficie de volatilidad implícita, sus consecuencias para la fijación de precios y la cobertura, y las teorías que luchan por explicarla".

--Emanuel Derman, autor de My Life as a Quant.

"Jim Gatheral es el profesional más ágil del sector. Este excelente libro es el resultado de los apuntes preparados para una de las clases más populares del prestigioso Instituto Courant de la Universidad de Nueva York. Los temas tratados están a la vanguardia de la investigación en finanzas matemáticas y el tratamiento que les da el autor es sencillamente el mejor disponible en este formato".

--Peter Carr, PhD, responsable de Investigación Financiera Cuantitativa, Bloomberg LP Director del Máster en Finanzas Matemáticas, Universidad de Nueva York.

"Jim Gatheral es un reconocido maestro de la modelización avanzada de derivados. En The Volatility Surface revela los secretos para tratar con la más importante pero más esquiva de las magnitudes financieras, la volatilidad".

--Paul Wilmott, autor y matemático.

"Como profesor en el campo de las finanzas matemáticas, acojo el libro de Jim Gatheral como un avance significativo. Escrito por un profesional de Wall Street con amplia experiencia en el mercado y en la enseñanza, The Volatility Surface permite a los estudiantes acceder a un nivel de conocimientos sobre derivados que antes no estaba disponible. Lo recomiendo encarecidamente".

--Marco Avellaneda, Director de la División de Finanzas Matemáticas del Instituto Courant de la Universidad de Nueva York.

"Jim Gatheral no podría haber escrito un libro mejor".

--Bruno Dupire, ganador del Premio Wilmott Cutting Edge Research 2006 Quantitative Research, Bloomberg LP.