Simulación de Montecarlo para econometristas

Título original:

Monte Carlo Simulation for Econometricians

Contenido del libro:

Simulación de Montecarlo para econometristas presenta los fundamentos de la simulación de Montecarlo (SCM), señalando oportunidades poco utilizadas en la práctica actual, especialmente en lo que se refiere al diseño de su configuración general, el control de su precisión, el reconocimiento de sus deficiencias y la presentación coherente de sus resultados. El autor explora las propiedades de las técnicas clásicas de inferencia econométrica mediante simulación.

Los tres primeros capítulos se centran en las herramientas básicas de MCS. Tras tratar las herramientas básicas de MCS, el capítulo 4 examina los elementos cruciales del análisis de las propiedades de los procedimientos de prueba asintótica mediante MCS. El Capítulo 5 examina aspectos más generales de la MCS, como su historia, las posibilidades de aumentar su eficiencia y eficacia, y si las variables exógenas aleatorias sintéticas deben mantenerse fijas a lo largo de todos los experimentos o tratarse como genuinamente aleatorias y, por tanto, redibujarse en cada réplica.

Las técnicas de simulación analizadas en los cinco primeros capítulos suelen abordarse como métodos ingenuos o clásicos de Montecarlo.

Sin embargo, la simulación también puede utilizarse no sólo para evaluar las cualidades de las técnicas de inferencia, sino también directamente para obtener inferencia en la práctica a partir de datos empíricos. Se han desarrollado varias técnicas avanzadas de inferencia que incorporan técnicas de simulación.

Un primer ejemplo es la prueba de Montecarlo, que corresponde a la técnica bootstrap paramétrica. En el capítulo 6 se destacan estas técnicas y se presentan algunos ejemplos de técnicas bootstrap (semi)paramétricas. Este capítulo también demuestra que el bootstrap no es una alternativa al MCS, sino simplemente otra técnica práctica de inferencia, que utiliza la simulación para producir inferencia econométrica.

Cada capítulo incluye ejercicios que permiten al lector sumergirse en la realización e interpretación de estudios de MCS. El material se ha utilizado ampliamente en cursos para estudiantes universitarios y de posgrado. Los distintos capítulos contienen ilustraciones que arrojan luz sobre los usos que pueden hacerse de la MCS para descubrir las propiedades de muestra finita de una amplia gama de métodos econométricos alternativos, centrándose en los modelos y técnicas más bien básicos.