Reducir el riesgo de cisnes negros: Cómo utilizar la ciencia de la inversión para obtener rendimientos con menos volatilidad

Opiniones de los lectores

El libro «Reducir el riesgo de cisnes negros», de Larry Swedroe y Kevin Grogan, ofrece una guía completa para mejorar las estrategias de inversión mediante la inversión basada en factores y clases de activos alternativas. Destaca la importancia de la diversificación de la cartera para gestionar el riesgo al tiempo que se buscan mejores rendimientos. Los autores aportan ideas prácticas, aunque algunos lectores consideraron que faltaba profundidad en ciertas áreas y parecía promocionar fondos específicos sin justificación suficiente.

⬤ Proporciona estrategias de inversión basadas en pruebas y conocimientos sobre la inversión basada en factores.
⬤ Introduce nuevas clases de activos alternativos para mejorar la eficiencia de las carteras.
⬤ Los autores son figuras respetadas en el campo de la inversión basada en evidencias.
⬤ Muchos lectores lo encontraron práctico y perspicaz, especialmente en lo que respecta a la gestión del riesgo y la construcción de carteras diversificadas.

⬤ Algunas secciones se percibieron como promocionales para empresas de gestión de inversiones específicas.
⬤ Es posible que el libro sea demasiado breve en lo que respecta a las inversiones alternativas, con una profundidad insuficiente para los inversores experimentados.
⬤ Algunos fondos recomendados fueron criticados por ser inaccesibles para los inversores minoristas.
⬤ Algunos lectores consideraron que el contenido era repetitivo o demasiado básico, y que carecía de nuevas perspectivas para quienes estaban familiarizados con el tema.

(basado en 27 opiniones de lectores)

Título original:

Reducing the Risk of Black Swans: Using the Science of Investing to Capture Returns with Less Volatility

Contenido del libro:

En su edición ampliada y actualizada de 2018 de "Reducir el riesgo de cisnes negros: Using the Science of Investing to Capture Returns with Less Volatility", Larry Swedroe, autor de la serie de libros de inversión superventas "The Only Guide", y Kevin Grogan, coautor de "The Only Guide You'll Ever Need for the Right Financial Plan", revisan lo que se necesita para construir carteras más eficientes en el cambiante panorama financiero actual.

Diseñada específicamente para aquellos que buscan enriquecer sus conocimientos técnicos sobre los avances recientes en el mundo de la inversión basada en la evidencia, la segunda edición revisada reexamina y mejora la hoja de ruta de Swedroe y Grogan hacia una estrategia de inversión que puede proporcionar mayores rendimientos sin aumentar el riesgo (o el mismo rendimiento con un riesgo reducido). Además de refrescar los datos y retomar los temas que hicieron que su obra original fuera tan influyente entre inversores experimentados y profesionales por igual, los autores añaden una sección completamente nueva sobre inversiones alternativas. En ella, Swedroe y Grogan explican cómo la evolución de la industria financiera ha permitido a los inversores minoristas acceder a nuevas y exclusivas fuentes de riesgo y rentabilidad que antes estaban encerradas en los balances de las empresas e instituciones financieras, sin los costes más elevados tan frecuentes en el pasado. Dado que cada una de las inversiones alternativas que analizan tiene una rentabilidad esperada atractiva que muestra una correlación baja o nula con las acciones y bonos dominantes en las carteras tradicionales, incluir una asignación a las mismas puede dar lugar a una eficiencia superior de la cartera y a una mayor diversificación.

La forma en que los inversores actuales asumen el riesgo está cambiando, y Swedroe y Grogan le ofrecen un recurso esencial para tomar las decisiones de inversión informadas y prudentes necesarias para ayudarle a asegurar su futuro financiero. Desde la inversión basada en factores hasta las nuevas alternativas disponibles, ofrecen una visión en profundidad de la construcción de carteras ideal para aquellos interesados en perfeccionar su cartera. En "Cisnes", Swedroe y Grogan comienzan invitándole a explorar las mejoras en los modelos de fijación de precios de los activos y los fundamentos académicos que han conducido a lo que ahora reconocemos comúnmente como la teoría financiera moderna; a continuación, basándose en una abrumadora cantidad de datos concretos e investigaciones, incorporan las últimas estrategias para argumentar a favor de la reducción del riesgo de cisnes negros en su cartera.