Quant Credit (Fabozzi)

Opiniones de los lectores

El libro presenta medidas innovadoras para el riesgo y la liquidez en la gestión de carteras de bonos corporativos, derivadas de una amplia investigación realizada por autores experimentados. Proporciona información sobre la dinámica de los diferenciales de los bonos y la liquidez, aunque el estilo de redacción puede no resultar atractivo para todos los lectores.

⬤ Medidas innovadoras (DTS y LCS) derivadas de amplios datos
⬤ informa sobre implicaciones prácticas en la gestión de carteras de bonos
⬤ esclarecedoras perspectivas sobre bonos de alto rendimiento.

El estilo de redacción puede ser demasiado especializado y menos accesible; podría beneficiarse de más ejemplos prácticos.

(basado en 1 opiniones de lectores)

Contenido del libro:

Un enfoque innovador de la gestión de carteras de crédito tras la crisis.

Los gestores de carteras de crédito se basan tradicionalmente en la investigación fundamental para tomar decisiones sobre la selección de emisores y la rotación de sectores. Los investigadores cuantitativos tienden a utilizar técnicas más matemáticas para los modelos de fijación de precios y para cuantificar el riesgo de crédito y el valor relativo. La información que aquí se ofrece tiende un puente entre estos dos enfoques. En un estilo intuitivo y de fácil lectura, este libro ilustra cómo las técnicas cuantitativas pueden ayudar a abordar cuestiones específicas a las que se enfrentan los gestores de crédito y los analistas de riesgos de hoy en día.

Este fiable recurso, un volumen específico en el ámbito del crédito, contiene algunas de las investigaciones más recientes y originales en este campo, que abordan, entre otras cosas, importantes cuestiones planteadas por la crisis crediticia de 2008-2009. Dividido en dos partes exhaustivas, Quantitative Credit Portfolio Management ofrece conocimientos esenciales para comprender los riesgos de los bonos corporativos -riesgo de diferencial, de liquidez y de curva de rendimiento del Tesoro-, así como para gestionar carteras de bonos corporativos.

⬤ Presenta una cobertura completa de todo, desde el diferencial de duración y las puntuaciones del coste de liquidez hasta la captura de la prima del diferencial de crédito.

⬤ Escrito por el grupo de investigación cuantitativa número uno durante cuatro años consecutivos según Institutional Investor.

⬤ Ofrece respuestas prácticas a preguntas difíciles, como: ¿Qué pautas de diversificación debe adoptar para proteger las carteras del riesgo específico de cada emisor? ¿Está bien aconsejado vender valores rebajados por debajo del grado de inversión?

La gestión de carteras de crédito sigue evolucionando, pero con este libro como guía, podrá adquirir una sólida comprensión de cómo gestionar carteras complejas ante acontecimientos dinámicos.