Primas de riesgo cambiario: Una perspectiva multihorizonte

Título original:

Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective

Contenido del libro:

En Currency Risk Premiums: A Multi-Horizon Perspective se examina la literatura sobre las primas de riesgo cambiario multihorizonte.

Muestra cómo las implicaciones multihorizonte surgen de la relación clásica valor-presente. Los autores muestran además cómo estas implicaciones se manifiestan en la interacción entre las primas de riesgo de bonos y de divisas.

Este vínculo se refuerza al tener en cuenta explícitamente los factores de descuento estocásticos. La información sobre las primas de riesgo monetario en diferentes horizontes presenta una gran cantidad de nuevas pruebas y retos para los modelos existentes.