Máxima excursión adversa: Análisis de las fluctuaciones de precios para la gestión de operaciones

Opiniones de los lectores

El libro ha sido elogiado por la claridad de sus conceptos y su valiosa visión del trading, y muchos lectores lo consideran beneficioso para mejorar sus estrategias de trading. Sin embargo, algunos críticos señalan que le falta profundidad en ciertas áreas, en particular en la gestión de las operaciones y las estrategias de apuestas.

Conceptos claros y sólidos, perspectivas beneficiosas que mejoran las estrategias de trading, ideas reveladoras, enseña habilidades valiosas para el trading.

Le falta profundidad en la gestión del trading y en las estrategias de apuestas, no es exhaustivo en todos los aspectos del trading.

(basado en 4 opiniones de lectores)

Título original:

Maximum Adverse Excursion: Analyzing Price Fluctuations for Trading Management

Contenido del libro:

La primera guía completa sobre la máxima excursión adversa, una nueva y poderosa herramienta para reducir drásticamente los riesgos de las operaciones.

"El éxito en el trading, como en todo lo demás, se basa en una sólida preparación. La persona bien preparada es la que podrá tener éxito en el competitivo mercado actual. Maximum AdverseExcursion de John Sweeney le proporcionará los pasos necesarios para realizar la revisión analítica de su sistema de trading que debe llevar a cabo antes de arriesgar su capital." -- Thomas Hartle, Editor TechnicalAnalysis de la revista Stocks & Commodities.

"Máxima Excursión Adversa trata un tema muy olvidado: cómo minimizar las pérdidas. Si todos los operadores siguieran el consejo de John Sweeney y aprendieran a minimizar las pérdidas antes de intentar obtener beneficios, saldrían ganando económicamente." -- Martin J. Pring, Presidente TheInternational Institute for Economic Research.

"John Sweeney lo ha vuelto a hacer. Al igual que con Campaign Trading, toma una serie de ideas complejas y las explica de manera sencilla y fácil de entender, de forma que los operadores puedan utilizarlas para tomar decisiones de compra-venta informadas y rentables." -- CliffordSherry, PhD, autor de The Mathematics of Technical Analysis.

La mayoría de los operadores de éxito tienen un "sexto sentido" que les alerta de los puntos y las cantidades perdidas. Pero, ¿qué ocurre cuando falla la intuición?

Cuando la pérdida potencial de una operación es significativa, se necesita algo más que conjeturas. Pero, ¿es posible estimar el punto de pérdida de forma precisa y cuantitativa? Con la excursión adversa máxima (MAE), la respuesta es un rotundo "SÍ". Este innovador método de gestión del riesgo permite a los operadores evitar resultados potencialmente devastadores al determinar con precisión los puntos de pérdida antes de tomar decisiones de inversión. John Sweeney, creador del MAE y editor técnico de la prestigiosa revista Technical Analysis ofStocks & Commodities, es el primer libro en el que se analiza en profundidad esta herramienta vital para la negociación y le guía paso a paso a través de sus entresijos.

En esta referencia completa y accesible, Sweeney muestra cómo la clave del éxito en la aplicación del MAE reside en determinar si existe coherencia en el comportamiento del mercado. Midiendo y graficando la excursión de los precios desde un punto de entrada establecido, se puede establecer -rápida y fácilmente- si los precios muestran un comportamiento consistente en un marco temporal finito. Si, de hecho, se revela alguna regularidad, algún patrón en los cambios de precios, puede explotarlo mientras opera. El resultado final es un sistema más fiable para discernir si la operación va en su dirección o no y, en cualquier caso, qué acontecimientos probables se producirán a continuación. Sustituyendo el trabajo de tanteo por descripciones estadísticas, podrá determinar objetivamente cuándo cortar una operación perdedora, o colocar un stop de protección... o recoger beneficios.

Máxima Excursión Adversa puede proporcionarle "la esquiva ventaja que buscan los traders... una línea propia de la que pueden fluir los beneficios con un riesgo minimizado y cuantificable". Esta completa y accesible referencia le proporciona las herramientas que necesita para emplear con éxito la MAE, incluyendo información detallada sobre:

* Definir y calcular la excursión favorable adversa, mínima y máxima (MinFE y MaxFE).

* Visualización de MAE: agregación, diagramas de frecuencia, tamaño de parada.

* Determinación de las necesidades específicas de capital: conservación del capital, definición de las detracciones.

* Definición de beneficios por nivel de stop: compensaciones de beneficios, curvas de beneficios, interpretación.

* Impacto de los cambios de volatilidad: ajustes, cambio de stops por rango o volatilidad.

* Gestión de las operaciones: repercusiones en la cartera, gestión diaria, elaboraciones.

Completo con cálculos de muestra, ejemplos prácticos y programas EXCEL para crear sus propios gráficos, esta es la guía definitiva para utilizar el MAE de forma eficaz y rentable.