Manual de valores de renta fija

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Título original:

Handbook of Fixed-Income Securities

Contenido del libro:

Una guía exhaustiva de las teorías y metodologías actuales intrínsecas a los valores de renta fija.

Escrito por reconocidos expertos procedentes de los ámbitos académico y financiero, Handbook of Fixed-Income Securities presenta una recopilación de las técnicas y métodos más actualizados en materia de valores de renta fija. El libro presenta temas cruciales de la renta fija en un formato accesible y lógico. Haciendo hincapié en la investigación empírica y las aplicaciones de la vida real, el libro explora una amplia gama de temas, desde el riesgo y el rendimiento de las inversiones en renta fija, hasta el impacto de la política monetaria en los tipos de interés, pasando por el nuevo panorama normativo posterior a la crisis.

Bien organizado para cubrir los temas críticos de la renta fija, Handbook of Fixed-Income Securities se divide en ocho secciones principales que presentan:

- Una introducción a los mercados de renta fija, como los bonos del Tesoro, los valores protegidos contra la inflación, los mercados monetarios, los valores respaldados por hipotecas, y los análisis básicos que los caracterizan.

- La política monetaria y los mercados de renta fija, que pone de relieve las pruebas empíricas recientes sobre la influencia de los bancos centrales en los tipos de interés, incluidos los recientes experimentos de relajación cuantitativa.

- Medición y gestión del riesgo de tipos de interés, con especial atención a las técnicas y metodologías más recientes para la gestión de activos y pasivos bajo restricciones normativas.

- La previsibilidad de los rendimientos de los bonos, con un análisis crítico de los datos empíricos sobre las primas de riesgo de los bonos que varían con el tiempo, tanto en Estados Unidos como en el extranjero, y sus fuentes, como la liquidez y la volatilidad.

- Temas avanzados, con especial atención a las investigaciones más recientes sobre modelos de estructura temporal y econometría, la dinámica de la iliquidez de los bonos y la desconcertante dinámica de las acciones y los bonos.

- Mercados de derivados, incluido un análisis detallado del nuevo panorama normativo tras la crisis financiera y una introducción a la fijación de precios de derivados sin arbitraje.

- Otros temas sobre la fijación de precios de los derivados que abarcan las técnicas modernas de valoración, como las simulaciones de Monte Carlo, las superficies de volatilidad y la fijación de precios sin arbitraje con restricciones normativas.

- Bonos corporativos y soberanos con una discusión detallada de las herramientas necesarias para analizar el riesgo de impago, la evidencia empírica relevante y un enfoque especial en las recientes crisis soberanas.

Una referencia completa para los profesionales de las finanzas, la empresa, la estadística aplicada, la econometría y la ingeniería.

Handbook of Fixed-Income Securities es también un útil libro de texto complementario para cursos de posgrado y de nivel MBA sobre valores de renta fija, gestión de riesgos, volatilidad, bonos, derivados y mercados financieros.

Pietro Veronesi es catedrático de Finanzas de la Roman Family en la Booth School of Business de la Universidad de Chicago, donde imparte cursos de máster y doctorado sobre renta fija, gestión de riesgos y valoración de activos. Sus investigaciones, publicadas en las principales revistas académicas y galardonadas con numerosos premios, se centran en la valoración de acciones y bonos, la previsibilidad de los rendimientos, las burbujas y los desplomes, y la relación entre los precios de los activos y las políticas gubernamentales.