Macroeconomía en tiempos de crisis de liquidez - En busca de lo esencial en economía

Opiniones de los lectores

Las reseñas elogian abrumadoramente el libro por su perspicaz contenido, en particular en lo relativo a la macroeconomía y las crisis financieras, destacando la pericia del autor y la relevancia del libro para los estudiantes. Ha sido reconocido por sus bien establecidas proposiciones y fundamentos estadísticos, destacando la importancia de la interconectividad en los procesos económicos.

Autor de gran prestigio, contenido perspicaz e interesante, bien escrito, sólido respaldo estadístico, valioso para comprender la liquidez y las crisis financieras, esencial para los estudiantes.

No se mencionan contras específicas en las reseñas.

(basado en 4 opiniones de lectores)

Título original:

Macroeconomics in Times of Liquidity Crises - Searching for Economic Essentials

Contenido del libro:

Un examen de la crisis de liquidez en el desencadenamiento y la caracterización de las crisis financieras.

Desde la crisis de las hipotecas subprime que comenzó en 2007, las economías avanzadas han sentido una persistente sensación de inseguridad. Paralelamente, la profesión ha sido testigo de fenómenos ajenos a los modelos macroeconómicos dominantes. Las crisis financieras son sistémicas y se producen simultáneamente en distintas economías. En este libro, Guillermo Calvo se centra en los factores de liquidez como elemento común de las crisis financieras. En concreto, examina el papel de la "crisis de liquidez" en el desencadenamiento de las crisis. También identifica una idea fundamental (pero pasada por alto) en la Teoría General de Keynes, denominada por Calvo teoría del precio del dinero, para racionalizar la resistencia del dólar estadounidense cuando otros activos respaldados por el dólar sufrieron una devastadora crisis de liquidez.

Calvo demuestra que centrarse en la liquidez revela algunas características de los activos líquidos que de otro modo pasarían desapercibidas. Defiende la centralidad de la liquidez, presentando lo que denomina el Enfoque de la Liquidez. Demuestra que simples extensiones de los modelos monetarios estándar ayudan a racionalizar las implicaciones de la crisis de liquidez, y luego examina modelos ligeramente más técnicos que ponen de relieve los problemas de liquidez. Explora los efectos empíricos de la crisis de liquidez estudiando las paradas súbitas sistémicas (de entradas de capital), suponiendo que están provocadas por fenómenos del tipo de la crisis de liquidez.