La incertidumbre en los modelos económicos

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Título original:

Uncertainty Within Economic Models

Contenido del libro:

Escrito por Lars Peter Hansen (Premio Nobel de Economía, 2013) y Thomas Sargent (Premio Nobel de Economía, 2011), Uncertainty within Economic Models incluye artículos que adaptan y aplican la teoría del control robusto a problemas de economía y finanzas.

Este libro amplía los modelos de expectativas racionales mediante la inclusión de agentes que dudan de sus modelos y adoptan decisiones de precaución diseñadas para protegerse de las consecuencias adversas de una mala especificación del modelo. Este comportamiento tiene consecuencias para lo que ordinariamente se interpreta como precios de mercado del riesgo, pero gran parte de los cuales deberían interpretarse en realidad como precios de mercado de la incertidumbre del modelo.

En estos capítulos se analizan formas de calibrar el temor de los agentes a una especificación errónea del modelo en contextos cuantitativos.