La crisis del crowdlending: Quant Copycats, Ugly Models, and the New Crash Normal

Opiniones de los lectores

El libro ofrece una exploración exhaustiva y atractiva de las crisis financieras, en particular la de 2008, utilizando una prosa clara y abundantes ejemplos. Está bien estructurado, haciendo que las complejas teorías sean accesibles a lectores con distintos niveles de conocimientos financieros.

⬤ Bien escrito, con una prosa clara y precisa
⬤ simplifica eficazmente las teorías complejas
⬤ contiene ejemplos y análisis prácticos
⬤ narrativa atractiva
⬤ estructura bien organizada
⬤ adecuado para estudiantes y profesionales de las finanzas
⬤ debates perspicaces sobre el comportamiento humano y las reacciones del mercado
⬤ experiencia de lectura agradable.

⬤ Problemas de calidad de impresión en algunas ediciones
⬤ cobertura menos detallada de ciertos temas (p. ej., la quiebra cuántica de 2007)
⬤ cierto sesgo ideológico en el análisis
⬤ la maquetación y la legibilidad varían significativamente entre las ediciones Kindle y de tapa dura
⬤ críticas a ciertas perspectivas sobre los ejecutivos bancarios y las respuestas políticas.

(basado en 60 opiniones de lectores)

Título original:

The Crisis of Crowding: Quant Copycats, Ugly Models, and the New Crash Normal

Contenido del libro:

Una rara mirada analítica a la crisis financiera mediante un análisis sencillo.

La crisis económica que comenzó en 2008 puso de manifiesto los numerosos problemas de nuestro sistema financiero, desde la forma en que se producían los préstamos hipotecarios hasta la manera en que se apalancaron los bancos de Wall Street. Sin embargo, curiosamente, la mayoría de las razones del colapso bancario son muy similares a las razones por las que Long-Term Capital Management (LTCM), el mayor fondo de cobertura hasta la fecha, se derrumbó en 1998. The Crisis of Crowding analiza LTCM en mayor detalle, con nueva información, para obtener una perspectiva más precisa, examinando cómo los fondos de cobertura posteriores iniciados por Meriwether y antiguos socios fueron destruidos de nuevo por el error de juicio al permitir la quiebra de Lehman Brothers.

Abarcando las lecciones que fueron ignoradas durante el colapso de LTCM, pero que finalmente se conectaron con la crisis financiera de 2008, el libro presenta una serie de lecciones para los fondos de cobertura y los mercados financieros, incluyendo tocar el círculo de la codicia desde los propietarios de viviendas a los agentes inmobiliarios a los políticos a Wall Street.

⬤ Guía al lector a través de la verdadera historia de Long-Term Capital Management con descripciones precisas, datos inéditos y entrevistas.

⬤ Describe las lecciones que los fondos de cobertura, así como el mercado, deberían haber aprendido de la quiebra de LTCM.

⬤ Explora cómo la crisis financiera y el LTCM son fenómenos globales que tienen su origen en la incapacidad de tener en cuenta el riesgo en espacios abarrotados de apalancamiento.

⬤ Explica por qué las finanzas cuantitativas son esenciales para todas las instituciones financieras, desde la gestión de riesgos hasta la modelización de valoraciones y la negociación algorítmica.

⬤ Está repleto de análisis cuantitativos sencillos sobre la crisis financiera, desde la Crisis Quant de 2007 hasta la quiebra de Lehman Brothers y el Flash Crash de 2010.

Una mezcla única de narración y análisis cuantitativo sólido, The Crisis of Crowding es uno de los primeros libros que ofrece una visión analítica de la crisis financiera en lugar de un mero relato de lo sucedido. También incluye una guía para profanos sobre las normas Dodd-Frank y lo que significan para el futuro, así como una evaluación de la reacción de la Reserva Federal a la crisis, QE1, QE2 y QE3.