Innovaciones en los mercados de derivados: Modelización de la renta fija, ajustes de valoración, gestión del riesgo y regulación

Título original:

Innovations in Derivatives Markets: Fixed Income Modeling, Valuation Adjustments, Risk Management, and Regulation

Contenido del libro:

Este libro presenta 20 capítulos revisados por expertos sobre aspectos actuales de los mercados de derivados y la fijación de precios de derivados. Las contribuciones, escritas por investigadores líderes en el campo, así como por autores experimentados de la industria financiera, presentan el estado del arte en: - Modelización del riesgo de crédito de contraparte: ajuste de valoración del crédito, ajuste de valoración del débito, ajuste de valoración de la financiación y riesgo de camino equivocado.

- Fijación de precios y cobertura en los mercados de renta fija y modelización de tipos de interés con curvas múltiples. - Evolución reciente de los bonos convertibles contingentes, medición de los diferenciales básicos y modelización de las correlaciones implícitas. La reciente crisis financiera ha arrojado tremendas dudas sobre la visión clásica de la fijación de precios de los derivados.

Ahora, el riesgo de crédito de contraparte y las cuestiones de liquidez son aspectos integrales de un procedimiento de valoración prudente y los tipos de interés de referencia están representados por multitud de curvas en función de sus diferentes periodos y vencimientos. Una mesa redonda incluida en el libro (en la que participan Damiano Brigo, Christian Fries, John Hull y Daniel Sommer) sobre los fundamentos de la modelización y la fijación de precios en presencia del riesgo de crédito de contraparte aporta interesantes ideas sobre el debate.

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