Gestión moderna del riesgo de crédito: Teoría y práctica

Opiniones de los lectores

El libro ofrece una mezcla de teoría y orientación práctica sobre el riesgo de crédito, que resulta atractiva tanto para estudiantes como para profesionales de las finanzas. Sin embargo, algunos críticos criticaron su falta de profundidad y aplicabilidad práctica para profesionales experimentados.

⬤ Excelente guía teórica y práctica del riesgo de crédito
⬤ beneficiosa para estudiantes y profesionales de las finanzas
⬤ cobertura clara y concisa del proceso de calificación crediticia
⬤ incorpora profundos conocimientos de la gestión del riesgo de crédito.

⬤ Considerado demasiado superficial por algunos, parecido a una colección de viñetas
⬤ carece de ideas, explicaciones y precisión jurídica
⬤ considerado no apto para profesionales experimentados.

(basado en 4 opiniones de lectores)

Título original:

Modern Credit Risk Management: Theory and Practice

Contenido del libro:

Este libro es una guía práctica de las últimas herramientas y técnicas de gestión del riesgo aplicadas en el mercado para evaluar y gestionar los riesgos de crédito a nivel bancario, soberano, empresarial y de financiación estructurada. Aboga enérgicamente por la importancia de una gestión sólida del riesgo de crédito y por cómo puede lograrse con una originación prudente, políticas de riesgo de crédito, proceso de aprobación, establecimiento de límites significativos y criterios de suscripción.

El libro analiza las diversas técnicas cuantitativas utilizadas para evaluar y gestionar el riesgo de crédito, incluidos los métodos para estimar las probabilidades de impago, los enfoques del valor en riesgo del crédito y el análisis de la exposición al crédito. Se abordan los acuerdos de Basilea I, II y III, así como el verdadero significado de las calificaciones crediticias, el modo en que se asignan, sus limitaciones, los factores que impulsan las rebajas y las subidas de calificación, y se explica cómo deben utilizarse las calificaciones crediticias en la práctica.

Gestión moderna del riesgo de crédito no sólo analiza el riesgo de crédito desde un punto de vista cuantitativo, sino que además explica la importancia de la evaluación cualitativa y jurídica. Se explican las técnicas y herramientas de transferencia y mitigación del riesgo de crédito, así como la compensación, los contratos marco ISDA, la compensación centralizada de contrapartidas, las garantías de margen, la sobrecolateralización, los pactos y los supuestos de incumplimiento. También se explican los derivados de crédito, como los swaps de rentabilidad total (TRS), las notas vinculadas al crédito (CLN) y los swaps de incumplimiento crediticio (CDS). Además, el autor analiza lo que hemos aprendido de la crisis financiera de 2007 y de la crisis soberana de 2010 y cómo ha evolucionado la gestión del riesgo de crédito. Por último, el libro examina el nuevo entorno normativo, que va más allá de Basilea y abarca el Reglamento y la Directiva sobre Requisitos de Capital (CRR-CRD) IV de la Unión Europea (UE), la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección del Consumidor.

Este libro es un recurso totalmente actualizado para los profesionales y académicos del riesgo de crédito de todo el mundo, ya que describe las mejores prácticas más recientes y proporciona información cuantitativa y cualitativa. Será una referencia obligada en este campo.