Gestión activa de carteras (Pb)

Título original:

Active Portfolio Management (Pb)

Contenido del libro:

"Esta nueva edición de Gestión Activa de Carteras continúa el estándar de excelencia establecido en la primera edición, con nuevas y claras perspectivas para ayudar a los profesionales de la inversión".

-William E. Jacques, Socio y Director de Inversiones, Martingale Asset Management.

" Gestión Activa de Carteras ofrece a los inversores la oportunidad de comprender mejor el equilibrio entre la habilidad del gestor y el riesgo de la cartera. Tanto los gestores de inversiones fundamentales como los cuantitativos se beneficiarán del estudio de esta edición actualizada de Grinold y Kahn".

-Scott Stewart, Gestor de Cartera, Fidelity Select Equity (R) Discipline.

Cogestor, Fidelity Freedom (R) Funds.

"Esta Segunda edición no se quedará en la estantería, sino que será continuamente consultada tanto por principiantes como por expertos. Se ha ampliado sustancialmente tanto en profundidad como en extensión con respecto al original. Explica de forma clara y concisa todos los aspectos de los fundamentos y las ideas más recientes de la gestión activa de carteras".

-Eric N. Remole, Director General, Jefe de Global Structured Equity, Credit Suisse Asset Management.

Matemáticamente rigurosa y meticulosamente organizada, la Gestión Activa de Carteras abrió nuevos caminos cuando se puso por primera vez a disposición de los gestores de inversiones en 1994. Al esbozar un proceso innovador para descubrir las señales brutas de rentabilidad de los activos, convertirlas en previsiones refinadas y, a continuación, utilizar esas previsiones para construir carteras de rentabilidad excepcional y riesgo mínimo, es decir, carteras que baten sistemáticamente al mercado, este libro emblemático ayudó a miles de gestores de inversiones. Gestión Activa de Carteras, Segunda Edición, pone ahora el listón aún más alto. Al igual que su predecesor, este volumen detalla cómo aplicar la economía, la econometría y la investigación operativa para resolver problemas prácticos de inversión y descubrir oportunidades de beneficios superiores. Esboza un marco de gestión activa que comienza con una cartera de referencia y, a continuación, define los rendimientos excepcionales en relación con dicha referencia. Más allá del tratamiento exhaustivo del proceso de gestión activa que ya se había tratado anteriormente, esta nueva edición se amplía para abarcar la asignación de activos, la inversión a largo/corto plazo, los horizontes de información y otros temas relevantes en la actualidad. Se retoman algunos de los debates de la primera edición, arrojando nueva luz sobre algunas de las cuestiones más acuciantes de la actualidad, como el riesgo, la dispersión, el impacto del mercado y el análisis de la rentabilidad, al tiempo que se aportan pruebas empíricas cuando procede.

El resultado es un conjunto actualizado y exhaustivo de conceptos estratégicos y reglas prácticas para guiar el proceso de gestión activa de inversiones y aumentar los beneficios de la misma.