El inversor con aspiraciones: Domar los mercados para alcanzar los objetivos de su vida

Opiniones de los lectores

El libro «The Aspirational Investor», de Ashvin Chhabra, ofrece una nueva perspectiva de la asignación de activos, centrada en los objetivos individuales, la gestión del riesgo y un enfoque holístico de la gestión del patrimonio. Critica modelos convencionales como la Teoría Moderna de la Cartera y presenta un Marco de Asignación Patrimonial destinado a ayudar a los lectores a alinear sus inversiones con sus aspiraciones personales y objetivos financieros. Aunque ha sido elogiado por sus ideas prácticas y su facilidad de lectura, el libro ha sido criticado por carecer de estrategias de aplicación detalladas, especialmente para quienes se acercan a la jubilación.

⬤ Ofrece una perspectiva única y holística sobre la asignación de activos que hace hincapié en los objetivos y aspiraciones individuales.
⬤ Critica y colma las lagunas de las estrategias de inversión convencionales.
⬤ Introduce el Marco de Asignación de Riqueza, que es práctico y procesable.
⬤ Fácil de leer para no profesionales e incluye útiles pruebas de estrés para evaluar la resistencia financiera.
⬤ Adecuado para un público amplio, desde principiantes hasta inversores experimentados.

⬤ Carece de orientaciones de aplicación detalladas para situaciones específicas, en particular para las personas con aversión al riesgo que se acercan a la jubilación.
⬤ Algunos conceptos pueden resultar demasiado simplistas para inversores avanzados que buscan un análisis más profundo.
⬤ Algunos lectores encontraron ciertas secciones difíciles de seguir en detalle.

(basado en 51 opiniones de lectores)

Título original:

The Aspirational Investor: Taming the Markets to Achieve Your Life's Goals

Contenido del libro:

El Director de Inversiones de Merrill Lynch Wealth Management explica por qué los objetivos, y no los mercados, deben ser el foco principal de su estrategia de inversión, y ofrece un marco práctico e innovador para tomar decisiones más inteligentes a la hora de alinear sus objetivos con su estrategia de inversión.

Hoy en día, todos cargamos con la responsabilidad de invertir de forma inteligente, pero demasiados estamos preocupados por las prioridades equivocadas: aumentar la rentabilidad a toda costa, encontrar al próximo gestor de fondos estrella o batir "al mercado". Por desgracia, la teoría convencional de carteras y los grandes debates financieros sólo han ofrecido a los inversores soluciones incompletas. Lo que hace falta, sostiene Ashvin B. Chhabra, es un marco que desplace el foco de la estrategia de inversión de las carteras y los mercados a los individuos y los objetivos que realmente importan: cosas como protegerse contra crisis financieras inesperadas, pagar la educación o la jubilación, y financiar la filantropía y el espíritu empresarial.

El inversor aspiracional es un enfoque práctico e innovador de la gestión del patrimonio basado en objetivos clave y en una cuidadosa asignación de riesgos, en lugar de responder a los caprichos de los mercados financieros. Chhabra presenta su "Marco de asignación del patrimonio", que da cabida a los tres objetivos aparentemente incompatibles que deben sustentar todo plan sólido de gestión del patrimonio: la necesidad de seguridad financiera frente a riesgos conocidos e incognoscibles.

La necesidad de mantener el nivel de vida actual a lo largo del tiempo a pesar de la inflación.

Y la necesidad de perseguir objetivos ambiciosos de creación de riqueza.

Chhabra revela algunos datos sorprendentes sobre la creación de riqueza, reinterpreta las fórmulas de éxito de grandes inversores como Warren Buffett y cierra la brecha entre la teoría y la práctica simplificando nuestra comprensión de las clases de activos clave y estableciendo una hoja de ruta concisa para identificar, priorizar y cuantificar los objetivos financieros. Subiendo el listón de lo que deberíamos esperar de nuestras carteras de inversión -y de nuestros asesores financieros- El inversor aspiracional nos encamina hacia una vida financiera más segura y satisfactoria.

--Eric Maskin, Profesor Adams de la Universidad de Harvard.

Premio Nobel de Economía (2007)