Econometría de series temporales - Volumen 2: Cambio estructural

Título original:

Time Series Econometrics - Volume 2: Structural Change

Contenido del libro:

El volumen 1 trata de los métodos estadísticos relacionados con las raíces unitarias, las rupturas de tendencia y su interacción. Las pruebas de raíces unitarias han sido un tema de amplio interés y el autor estuvo a la vanguardia de esta investigación.

El libro abarca temas importantes como la prueba de raíces unitarias de Phillips-Perron y análisis teóricos sobre sus propiedades, la forma en que ésta y otras pruebas podrían mejorarse, y los ingredientes necesarios para lograr mejores pruebas y la propuesta de una nueva clase de pruebas. También se incluyen estudios teóricos relacionados con los modelos de series temporales con raíces unitarias y el efecto del span frente al intervalo de muestreo en la potencia de las pruebas. Además, este libro aborda la cuestión de las rupturas de tendencia y su efecto en las pruebas de raíz unitaria.

Este programa de investigación impulsado por el autor demostró que las rupturas de tendencia y las raíces unitarias pueden confundirse fácilmente.

De ahí la necesidad de nuevos procedimientos de prueba, que se abordan. El volumen 2 trata de los métodos estadísticos relacionados con el cambio estructural en los modelos de series temporales.

El enfoque adoptado es fuera de línea, por lo que se desea comprobar el cambio estructural utilizando un conjunto de datos históricos y realizando pruebas de hipótesis. Una característica distintiva es la posibilidad de múltiples cambios estructurales. Los métodos analizados se han aplicado y se siguen aplicando en diversos campos, como la economía, las finanzas, las ciencias de la vida, la física y el cambio climático.

Los artículos abordan cuestiones de estimación, comprobación y/o inferencia en una variedad de modelos: regresores y errores de memoria corta, tendencias con errores integrados y/o estacionarios, autoregresiones, modelos cointegrados, sistemas de ecuaciones multivariantes, regresores endógenos, series de memoria larga, entre otros. Otros temas tratados son los problemas de la potencia no monótona y los escollos de adoptar un marco asintótico local. Se ofrecen análisis empíricos para el tipo de interés real de Estados Unidos, el PIB estadounidense, la volatilidad de los rendimientos de los activos y el cambio climático.