Econometría bayesiana

Título original:

Bayesian Econometrics

Contenido del libro:

"Bayesian Econometrics" ilustra el alcance y la diversidad de las aplicaciones modernas, revisa algunos avances recientes y destaca muchos aspectos deseables de la inferencia y los cálculos.

Comienza con un repaso histórico a cargo de Arnold Zellner, que describe las principales contribuciones al desarrollo y hace predicciones sobre futuras direcciones. En el segundo artículo, Giordani y Kohn hacen sugerencias para mejorar las estrategias computacionales de Markov chain Monte Carlo.

El resto del libro se clasifica según los modelos microeconométricos y de series temporales. Los modelos considerados incluyen un modelo probit ordenado de selección endógena, un modelo censurado de tratamiento-respuesta, modelos de equilibrio en la búsqueda de empleo y varios otros tipos. Estos modelos se utilizan para estudiar diversas aplicaciones, como por ejemplo los seguros y cuidados dentales, el nivel educativo, la opinión de los votantes y la cuota de mercado de diversas marcas, así como una función de producción agregada de corte transversal.

Los modelos y temas tratados incluyen el problema potencial de las densidades posteriores inadecuadas en una variedad de modelos dinámicos, la selección y el promedio para la previsión con autoregresiones vectoriales, un modelo de fijación de precios de activos de capital de consumo y varios otros. Las aplicaciones incluyen variables macroeconómicas de EE.UU., tipos de cambio, una investigación de la paridad del poder adquisitivo, datos de la Bolsa de Metales de Londres, datos de producción internacional de automóviles y datos del mercado bursátil asiático.