Econometría bayesiana

Título original:

Bayesian Econometrics

Contenido del libro:

Desde la aparición de los métodos de Monte Carlo con cadena de Markov (MCMC) a principios de la década de 1990, se han propuesto métodos bayesianos para un número amplio y creciente de aplicaciones. Una de las principales ventajas de la inferencia bayesiana es la capacidad de tratar con muchas fuentes distintas de incertidumbre, incluidos datos, modelos, parámetros e incertidumbres de restricción de parámetros, en un marco unificado y coherente.

Este libro contribuye a esta literatura recogiendo un conjunto de contribuciones cuidadosamente evaluadas que se agrupan en dos temas de economía financiera. Los tres primeros trabajos se refieren a cuestiones macrofinancieras para la economía real, incluida la elasticidad de sustitución de los factores (ES) en la función de producción Cobb-Douglas, los efectos de los componentes del gasto público de los gobiernos, y la flexibilización cuantitativa, la política monetaria y la economía.

Las tres últimas contribuciones se centran en las criptomonedas y la previsibilidad del mercado bursátil. Todos los argumentos son ingredientes centrales del debate económico actual y su importancia no ha hecho sino acentuarse con la crisis de COVID-19.