Derivados e híbridos de renta variable: Mercados, modelos y métodos

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Título original:

Equity Derivatives and Hybrids: Markets, Models and Methods

Contenido del libro:

Desde el desarrollo del modelo Black-Scholes, la investigación sobre derivados de renta variable ha evolucionado rápidamente hasta el punto de que ahora resulta difícil encontrar el material pertinente entre la ingente cantidad de literatura existente. Escrito por un quant con muchos años de experiencia en este campo, este libro ofrece una descripción actualizada de la modelización de derivados de renta variable y de renta variable híbridos (renta variable-tipos, renta variable-crédito, renta variable-cambio extranjero) desde la perspectiva de un profesional.

El contenido refleja las necesidades de los profesionales de las instituciones financieras: Los quants encontrarán un estudio de los modelos más avanzados y orientación sobre cómo aplicarlos eficazmente en lo que respecta a la representación de los datos de mercado, la calibración y el cálculo de la sensibilidad. Los operadores y estructuradores aprenderán sobre productos estructurados, selección de los modelos más adecuados y métodos de cobertura eficaces, mientras que los gestores de riesgos comprenderán mejor el riesgo de mercado, de crédito y de modelo y encontrarán información valiosa sobre conceptos avanzados de correlación.

Equity Derivatives and Hybrids ofrece una cobertura exhaustiva tanto de los enfoques estándar del mercado como de los nuevos, incluyendo: -Propiedades empíricas de los rendimientos de las acciones, incluida la autocorrelación y los saltos -Modelos de descuento de dividendos -Procesos de volatilidad no markovianos y en tiempo discreto -Modelación del sesgo de correlación mediante cópulas, así como factores de correlación locales y estocásticos -Modelación híbrida que abarca procesos locales y estocásticos para el tipo de interés, la tasa de riesgo y la volatilidad, así como soluciones de forma cerrada -Ajuste de valoración de créditos, deuda y financiación (CVA, DVA, FVA) -Técnicas Monte Carlo para sensibilidades, incluida la diferenciación algorítmica, el reciclaje de trayectorias, así como multinivel. Escrito de forma muy accesible, con ejemplos, aplicaciones, investigaciones e ideas, este libro constituye un valioso recurso para los profesionales e investigadores con mentalidad cuantitativa.