Construcción, medición y eficiencia de carteras: Ensayos en honor de Jack Treynor

Título original:

Portfolio Construction, Measurement, and Efficiency: Essays in Honor of Jack Treynor

Contenido del libro:

Este volumen, inspirado y dedicado a la obra del pionero analista de inversiones Jack Treynor, aborda las cuestiones del riesgo y el rendimiento de las carteras y cómo se miden las carteras de inversión. A lo largo de más de cincuenta años de carrera, las principales cuestiones abordadas por Jack Treynor fueron las siguientes: ¿Existe un equilibrio observable entre riesgo y rentabilidad? ¿Cómo pueden integrarse los modelos de selección de valores con los modelos de riesgo para mejorar la rentabilidad de los clientes? ¿Obtienen las carteras gestionadas un exceso de rentabilidad positivo y estadísticamente significativo, y pueden los gestores de fondos de inversión cronometrar el mercado?

Desde la publicación de un par de artículos fundamentales en la Harvard Business Review a mediados de la década de 1960, Jack Treynor ha desarrollado un pensamiento que ha influido enormemente en la selección de valores, la construcción y medición de carteras y la eficiencia del mercado. En publicaciones clave se abordaron temas como el Modelo de Valoración de Activos de Capital y la modelización de la selección de valores y su integración con modelos de riesgo. Treynor también fue editor de la revista Financial Analysts Journal, en la que escribió numerosas columnas sobre un amplio espectro de temas.

Este volumen presenta ensayos originales de destacados investigadores y profesionales que exploran los temas que han interesado a Treynor, aplicando al mismo tiempo las metodologías más actuales. Dichos temas incluyen los orígenes de la teoría de carteras, el market timing y la construcción de carteras en los mercados de renta variable. El resultado no sólo refuerza las contribuciones duraderas de Treynor al campo, sino que sugiere nuevas áreas de investigación y análisis.